行业主题ETF规模激增，半导体与创新药ETF成吸金热点
根据《证券日报》的最新报道，2026年以来，行业主题ETF的资产规模显著扩张，其中以半导体和创新药主题ETF的表现尤为突出。
据Wind资讯的数据，截至7月2日，半导体主题ETF资金规模和净值双双大幅提升，总额增加近750亿元，其中30只产品的净值增长率超过了110%。具体来看，半导体材料设备指数ETF的总规模达到了881.62亿元，年规模增长接近750亿元；其中，年度净申购流入带来的规模增加为364.85亿元，净值涨跌对规模增加贡献了382.27亿元。科创半导体材料设备指数ETF的总规模为356.13亿元，年内规模增加307.52亿元，其中申购净流入带来的规模增加为172.86亿元，净值变动带来的规模增加为134.67亿元。
从基金管理人角度来看，头部基金公司在ETF总规模上占据明显优势，市场集中度相对较高。国泰基金、海富通基金、永赢基金、天弘基金和博时基金今年的ETF规模增长均超过了100亿元。国泰基金以年内规模增长871.32亿元位居榜首，海富通基金则以规模增长416.82亿元排在第二。
嘉实前沿创新基金的基金经理何鸣晓向《证券日报》透露，今年A股市场板块分化显著，以硬科技为主导的板块，如通信、电子、半导体等，表现优于软件和应用板块，这一结构性行情的驱动因素主要来自三个方面：AI范式的变化带来的需求增长、供需缺口导致的价格上涨以及国内AI投资需求的旺盛和供给端的技术突破。
除半导体领域外，创新药板块同样成为资金流入的热点。数据显示，截至目前，创新药指数ETF的总规模为322.83亿元，年内增加了108.89亿元；科创创新药指数ETF的总规模为37.82亿元，年内增加了26.47亿元。
国泰基金的业务负责人在接受《证券日报》采访时表示，国内创新药的估值与国际市场存在较大差异，市场存在回补做多的需求，尤其是科创创新药作为创新产品，其价格弹性和持续性较强。A股市场风格和行业轮动有所变化，高风险偏好资金可能转向基本面稳健的板块，例如创新药行业，该行业有望在市场情绪低迷后回归科技属性和“出海”定价逻辑。随着A股公司中报业绩期的临近，板块或将在扎实的业绩指引下继续震荡上行，实现业绩驱动的行情。