私募资本上半年ETF投资动态
根据《证券日报》2026年7月6日的报道，今年上半年，私募机构利用ETF（交易型开放式指数基金）作为资产配置的重要组成部分，旨在优化投资组合并捕捉市场结构性机遇。据私募排排网最新统计数据披露，截至6月30日，95家私募机构通过其产品共持有106只上半年上市的ETF产品，累计持有份额高达12.14亿份，特别是在港股和科技主题产品方面布局明显。
私募对港股ETF兴趣浓厚
在106只ETF产品中，有44只获得私募机构持有份额超过1000万份。如科创人工智能ETF南方，受到众壹资产、秉昊私募基金管理、玖鹏资产管理三家机构的重金投资，总计持有份额达到5190万份。证券ETF广发获得启林投资、托特投资等5家私募机构的青睐，总计持有份额为4889.89万份。此外，在家电ETF华夏的前十大持有人中，也出现了4家私募机构的身影，总计份额为4296.80万份。
细分投向聚焦
进一步细分来看，私募机构对包含“港股”或“恒生”关键词的ETF表现出较高的热情，19只相关ETF获得私募机构合计重仓持有份额2.33亿份，占比达到19.19%。同时，18只含有“科创”或“科技”字样的ETF也受到私募机构的重金买入，总计持有份额为1.80亿份。
市场结构化行情的体现
上半年市场结构化行情对私募机构的投资策略产生了显著影响。雪球金融产品与研究部负责人姜玉婷指出，多数成长风格私募机构在通信、半导体等领域重仓布局，业绩表现突出。同时，均衡风格的管理人通过增配科技资产，构建了“价值打底、科技增强”的组合结构，而AI产业链的强劲势头也促使私募机构借助指数化工具，大规模布局科技板块。
投资模式的转型
参与机构中，铸锋资产管理（北京）有限公司以1.44亿份的持有份额成为行业领头羊，其产品覆盖范围广泛，包括有色金属、粮食、港股通信息技术等多个行业主题。紧随其后的是众壹资产，持有份额达1.41亿份，布局方向包括科创人工智能、养殖、家电、港股医疗等多个领域。
此外，百亿级别的私募机构也显示出高昂的投资热情，截至6月30日，启林投资、上海洛书投资管理有限公司、托特投资三家管理规模超百亿的私募机构旗下产品，持有上半年上市ETF份额均超4000万份。
深圳市融智私募证券投资基金管理有限公司FOF基金经理李春瑜解释了私募机构通过ETF配置资产的底层逻辑，其中包括ETF分散持仓的属性能有效对冲单一标的风险、不同策略私募机构对ETF的不同需求，以及跨境和商品类ETF为私募机构提供的全球化与另类资产配置的途径。