近期A股科技板块经历了一轮明显调整，但头部私募并未采取保守策略。记者多方采访获悉，7月以来，随着存储、算力硬件、半导体等前期热门板块快速回调，多家机构选择逢低吸纳优质成长资产，同时减持高位板块并加配低位方向以增强组合韧性。数据显示，截至7月22日，当月已有24家私募发布自购公告，合计金额接近14亿元，显示出对后市的积极态度。
多家私募表示，科技产业的长期趋势并未改变，此轮调整更多是资金面和交易层面的风险释放，而非基本面恶化。在经过“去伪存真”后，具备产业趋势和业绩兑现能力的优质资产正迎来布局窗口期。上海某平台型私募旗下的成长产品在科技板块下跌期间选择加仓，一家专注科技领域的主观私募也透露，上周仅因担忧流动性而小幅减仓，核心仓位依然维持。另一家头部主观私募人士表示：“从调整幅度看，若后续无突发基本面因素，快速调整大概率已结束。公司老板和基金经理近几天均加了仓，尽管组合产品因风控还需观察，但我们判断这轮调整并非拐点，许多优质企业已进入配置区域。”
磐耀资产董事长辜若飞认为，本轮波动核心源于外部杠杆风险集中释放，并通过科技资产定价传导至A股。但海外龙头资本开支和营收指引上调、高端芯片供需偏紧，意味着AI产业逻辑未遭破坏。他预计调整已近尾声，市场有望反弹，尤其商业航天等板块遭“错杀”，提供了较好介入时机。
自购公告的密集发布也印证了私募的逢低布局。7月22日，因诺资产宣布拟使用自有资金1亿元申购旗下产品，国源信达资本同日公告以4000万元自购私募基金。据私募排排网统计，7月以来共有24家私募自购，合计13.93亿元。
私募坚定看好科技后市
采访中，多位私募人士表达了对科技产业中长期发展的乐观预期。一位沪上主观私募人士强调：“科技仍是唯一可能走出的方向。”短期来看，半导体设备及相关龙头企业是重点关注板块。汐泰投资投资总监朱纪刚指出，AI有望持续成为市场主线，但机会将从相对集中的硬件领域向国产算力、先进封装、算力基础设施、新材料等更广范围扩散。同时，锂电储能、创新药等具备产业基础和估值优势的成长行业也存在阶段性修复机会。
玄元投资认为，7月以来的调整主要受韩国高杠杆和动量负反馈冲击，并非基本面恶化，当前主跌浪已结束，市场将进入震荡分化阶段。随着海外科技龙头资本开支上修、优质资产境外上市落地、大模型用户数爆发，AI产业链仍是后续修复主线。细分方面，光模块（如1.6T新技术方向）和存储或率先修复，800V HVDC、MLCC等核心壁垒方向，以及有色、医药等非AI板块同样值得关注。