基金二季度持仓动向：18只股票获机构高度控盘
随着公募基金二季报披露完毕，基金重仓股的调仓路径浮出水面。据数据宝统计，二季度共有超过2800只股票进入基金重仓名单。从持股集中度来看，有18只个股的基金合计持股比例超过流通股本的20%，其中75只持股比例在10%至20%之间，200只在5%至10%，820只落在1%至5%区间，另有1718只个股的基金持仓占比不足1%。
在基金控盘比例超过10%的股票中，百奥赛图以38.74%的持股比例位居榜首，50家基金合计持有1495.58万股；泰格医药和源杰科技紧随其后，基金持股比例分别达到30.57%和28.19%。从持仓变动看，二季度基金增持了67只高比例持仓股，其中福事特、恒运昌、风华高科的持股量环比增幅分别高达5508.31%、783.63%和597.04%；而斯菱智驱、英科医疗、亨通光电则遭遇基金减持，减持幅度分别为46.14%、42.10%和34.55%。整体而言，基金加仓方向明显偏向高端制造、信息技术与新消费领域，同时对地产及传统周期板块进行了减持，重仓股配置正持续向“新质生产力”集中。
A股“股王”联讯仪器：384只基金新进，持仓市值超90亿元
值得关注的是，在基金高比例重仓股中，仅有1只股票为二季度新进——联讯仪器，基金持股比例达到20.19%，期末持股市值突破90亿元。公开资料显示，联讯仪器是国内高端测试仪器设备领域的领军企业，主营电子测量仪器与半导体测试设备的研发、制造、销售及服务，为全球高速通信及半导体行业提供核心测试解决方案。该股于今年4月24日在科创板上市，股价最高触及2777.77元/股，最新报收1993.01元/股，稳坐A股“股王”宝座。二季报显示，多达384家基金将其纳入新进重仓，其中华泰柏瑞质量成长混合基金期末持股市值超过13亿元，广发成长启航、广发小盘成长、广发中小盘精选等基金期末持股市值均超过3亿元。
华泰柏瑞质量成长基金在季报中表示，当前AI产业空间依然广阔，以Anthropic为代表的全球顶级大模型公司模型能力持续突破，商业化落地加速。AI基建的商业逻辑保持顺畅：高质量AI产出带来更高商业回报，行业对有效Token的争夺不断加剧，推动全球算力资本开支持续扩张，为国内供应链企业带来稳定且充裕的订单。供需紧张、技术壁垒高的上游核心环节呈现量价齐升的高景气态势，业绩兑现能力逐步显现。目前产业链供需错配格局尚未逆转，价格上行趋势直观可见，同时也为新进入者打开了供应链窗口，优质公司有望实现从0到1的突破。
20只基金新进重仓股持股市值过亿，AI产业链成主要阵地
除联讯仪器外，还有19只个股在二季度被基金新进重仓，且期末持股市值超过1亿元。具体来看，金安国纪被27只基金新进持有，期末市值接近15亿元；盛合晶微获252只基金新进配置，期末市值逼近10亿元；利和兴则有21只基金新进，期末市值约7亿元。上述股票大多属于AI产业链企业。其中，金安国纪主营电子行业基础材料覆铜板；盛合晶微是全球领先的集成电路晶圆级先进封测服务商，提供12英寸中段硅片加工及晶圆级封装、芯粒多芯片集成封装等全流程服务；利和兴则聚焦新一代信息通信（5G）领域的智能制造解决方案。
重仓金安国纪的融通产业趋势基金在季报中指出，该基金在科技、新能源、医药和消费等成长行业中进行选股，力争均衡配置。对于产业趋势强劲的方向会适当超配，同时持续挖掘新机会，通过行业比较筛选成长斜率较高且未来市值空间较大的领域，以控制回撤、规避热门板块的潜在风险。针对人工智能板块，该基金认为，随着半年报及三季报披露期到来，算力板块有望迎来业绩驱动的上涨行情，主要算力龙头公司从未来利润天花板来看，市值仍有较大提升空间。