中国银行2026年首批五年期个人大额存单强势回归
根据《证券日报》的最新报道，中国银行于7月1日推出了2026年的第一期个人大额存单，包含七个期限：1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年和5年。此次发行的人民币标准类固定利率大额存单涵盖了常规产品、1号产品、3号产品三种类型，其中常规产品的5年期年化利率为1.6%，3号产品的年化利率为1.55%，起存金额均为20万元。
中国银行在官方公告中指出，与同期挂牌存款产品相比，大额存单的利率更具吸引力，同时具备较好的流动性，允许多次部分提前支取，能够办理质押贷款，且到期一次性付息的产品支持个人客户间的转让。此外，产品安全性高，功能多样。
据《证券日报》记者通过中国银行App查询得知，目前该行整存整取5年期定期存款的年化利率为1.30%，与此相比，新推出的大额存单利率明显更具优势。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏向《证券日报》透露，中国银行此次重启5年期大额存单，反映出在净息差收窄的背景下，银行对稳定负债的需求依然强烈。此举意在锁定长期低成本资金，以应对资产端收益率下行的压力。
南开大学的田利辉教授在接受《证券日报》采访时表示，中国银行此次重启5年期大额存单主要是基于其特殊的跨境业务负债结构需求，而非整个行业的普遍趋势。作为国际化程度最高的国有大行，中国银行需要通过长期负债来匹配中长期的跨境资产，以缓解久期错配的问题。5年期个人大额存单的利率（1.60%）仅比3年期（1.55%）高出5个基点，成本可控，支持转让机制也降低了流动性风险。
2025年年末，多家国有大行曾一度下架5年期大额存单。截至目前，除了中国银行，其他国有大行尚未恢复5年期大额存单的发售。《证券日报》记者调查发现，目前工商银行、农业银行、建设银行等三家银行在售的大额存单产品最长期限为3年，年化利率最高1.55%，部分产品已售罄；邮储银行和交通银行目前没有大额存单产品在售。
对于未来的行业趋势，田利辉教授认为，其他银行跟进发售的可能性不高。在当前资金面宽松和降息预期的主导下，银行更倾向于通过短期限产品来灵活应对利率的下行。预计未来的大额存单供给将出现结构性分化，国有大行可能会继续减少长期限产品的供给，而区域性银行可能会在特定时期发行，但整个行业的基调仍将是“短久期、低利率”。