中国银行重启5年期大额存单发售，利率走势引发关注
根据《证券时报》报道，中国银行近期推出2026年首期个人大额存单产品，此举标志着5年期大额存单产品在长期下架后重新回归市场。
此次发售的大额存单产品包含三种类型，期限从1个月至5年不等，起始存款金额设定为20万元。利率方面，1个月至5年期的年化利率分别为0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.55%和1.6%。特别地，3号产品的各期限利率较常规产品略低0.05个百分点，5年期利率为1.55%。
公告中提到，本次大额存单产品允许全部或部分提前支取，并支持转让，这为储户在急需资金时提供了灵活性，减少了提前支取可能带来的利息损失。
中国银行某支行工作人员指出，本期大额存单具有保本保息、流动性佳、利率较同期限挂牌存款产品更优等特点，因此受到低风险投资者的青睐。
尽管大额存单曾是银行吸引存款的重要手段，但由于利率持续走低，银行业净息差不断缩小，许多银行选择降低大额存单等高成本负债的比重以控制负债成本。自去年底以来，多数银行已不再提供3年期及以上的大额存单产品。
业内人士认为，中国银行此次重启5年期大额存单的发行与其负债结构调整密切相关。招联首席经济学家董希淼指出，中国银行此举旨在通过提供稀缺的长期存款工具，提前锁定储户的长期负债，优化负债结构，同时也是利用大行的额度优势进行差异化存款竞争。
董希淼分析称，考虑到商业银行净息差已降至1.40%的历史低点，在资产端中长期投放机会有限的情况下，延长存款期限将增加银行负债成本控制的压力。苏商银行研究员薛洪言预测，部分品牌影响力有限、获客渠道单一的中小银行可能因防范存款流失而被迫跟进。
薛洪言表示，如果市场普遍预期未来利率将上升，部分银行可能会选择在当前低利率水平下提前锁定长期负债成本；否则可能保持观望。因此，是否跟进发行5年期大额存单，实际上是银行根据自身流动性覆盖、息差目标和利率预期进行的理性决策。
对于是否应该购买重新上架的5年期大额存单，董希淼强调，尽管1.6%的利率在当前存款产品中具有一定的吸引力，且产品支持转让，但需充分考虑5年期资金锁定的流动性成本。是否划算，需要根据个人对未来利率走势的判断以及对资金流动性的需求来决定。